什麼是外匯

外匯是全球最大的市場,日交易量達到5兆美元,因此也是最具吸引力和最有利可圖的市場。交易者可對兩種貨幣之間的匯率進行投機交易。 影響這些匯率的因素包括全球經濟和政治事件、貨幣利率差,以及包括極端天氣條件(颱風)、恐怖襲擊在內的其他因素。

 

1.外匯市場的歷史

透過歷史軌跡可以瞭解外匯出現的原因,瞭解完整的外匯全貌,不過對於歷史事件過於詳細的說明敘述,對於交易者來說並不是最重要的事,因此我們會簡化說明歷史事件,像是布雷頓森林體系等,而將更大的心力放在如何進行交易,以及外匯研究上。

最初我們的祖先使用自己的貨物向他人換取自己所需要的貨物,但這種以物易物的交易方式需要雙方的需求互相吻合,媒合的效率非常低落,人們開始從貝殼、珍珠等天然美觀的物品作為儲存購買力的媒介,漸漸演化到使用黃金、白銀、銅,等金屬,成為了人類的交易貨幣。

而因紙幣攜帶方便、體積小、重量輕,更便於交易,人們漸漸的使用紙幣來替代金屬,許多國家開始使用紙幣進行交易,並以黃金or白銀來做為儲備,用來保證這些紙幣的價值,這就是大家所熟知的金本位、銀本位,1944年7月的布雷頓森林體系,將黃金定價為每盎司35美元,各國訂定不同的法定黃金含量,便可確定各國貨幣之間的匯率,1971年美國尼克森總統廢除了金本位,各國貨幣之間的匯率從此脫鉤,自此以來,外匯交易發展成全世界最大的市場,日總成交量大約5兆美元。
 

2.外匯市場如何運作?

您可以在外匯市場上買入或賣出一種貨幣對另一種貨幣,並對匯率差進行投機。 

在外匯市場交易非常簡單:交易流程與其他市場相同,因此對於大部分交易者而言轉為交易外匯是輕而易舉的事情。

 

3.外匯市場參與者

在過去的若干年裡, 外匯交易市場從最初的銀行間交易擴展為有經紀商和做市商等多種其他金融機構參與的市場,這些機構包括非金融企業、投資公司、養老基金和對沖基金。 

其交易重點已從為進出口者提供服務拓寬至處理大量的海外投資和當前存在的其他資本流動。此後外匯日內交易日益普及,很多公司都向小型投資者提供交易服務。 

 

外匯是一種場外交易市場(OTC), 也就是說不存在集中的交易所和清算所來撮合訂單。從地理位置上說,世界各地的交易「中心」 有(按照重要性排列): 倫敦、紐約、東京、新加坡、法蘭克福、日內瓦、蘇黎世、巴黎和香港。本質上來說,參與者是在基於信任和聲譽,相信對方會履行協議的基礎上進行外匯交易。銀行間進行交易時,會自行遵守這一基礎。在零售市場中進行資金存放兌換時,客戶都會要求經紀商和自己簽訂書面的、具備法律效應的合同,在此基礎上進行交易。 

 

一些市場參與者可能會涉足進行國際商品買賣的「商品」市場。一些人會涉足工廠和設備的「直接投資」,或者是在「貨幣市場」中進行全球的短期債券交易。不同類型的投資者、對沖者和投機者對市場的關注重點可能會是任何時間段,可以是幾分鐘至若干年不等。但是,無論官方或是私有,無論進行投資、對沖、投機、套匯、進口貨品支付還是試圖影響匯率,他們都形成了相關貨幣供應或需求的組成部分,並對貨幣在某個時刻的匯價起到決定性的作用。

 

4.外匯價格

每一組貨幣對都是由一個基準貨幣和一個對應貨幣組成的。
貨幣對裡的第一個貨幣對被稱為基準貨幣,第二個貨幣被稱為對應貨幣。

以EUR/USD貨幣對為例:
EUR 歐元 = 基準貨幣
USD 美元 = 對應貨幣

 

5.點

一個貨幣對的價差是買入價和賣出價之間的差額。

 

6.外匯保證金

保證金存款並非像很多傳統交易者所做的那樣,以現金買入股票。保證金事實上是一種擔保或信託存款,為交易中的虧損提供保護。保證金允許交易者創建遠高於帳戶資金限制的款項,因此增加了帳戶的靈活度。

如果帳戶中的資金在交易過程中下降至規定的保證金要求之下,您的交易單將在未經事先通知的情況下被自動平倉。在此系統下,客戶賬戶即便在劇烈波動、快速變化的市場情況下也不會透支。 

保證金維持率計算公式如下: [帳戶餘額 + (盈利或虧損)] / 已使用保證金

 

7.常用下單類型

買入止損: 在市價之上價格掛買單
限價賣出:在市價以上位置掛賣出單
市價單:以市價買入或者賣出
買入限價:在低於市價價格之下買入
賣出止損:在低於市價位置賣出訂單

 

止損單 通常被用於突破或者動能交易策略。交易者在上漲行情買入和在下跌行情賣出。交易者通常選擇阻力位元之上或者支撐位之下掛單,在打破阻力或者支撐位入場。

限價單 被用於區間和逆勢交易者。限價單是指在上升市場中賣出或者下降市場中買入。一般採用這種方法的都是那些經驗豐富的交易者,能夠在關鍵阻力和支撐位置進場,賺取市場盤整造成的利潤。
 
市價單 是指在市場現行買入價買入或者市場現行賣出價出。

外匯交易優點

下面列舉出一些外匯交易的優點,從中我們可以發現外匯市場為什麼是目前世界上發展最快的市場

 

1. 24小時交易市場

外匯交易可以每週5天,每天24小時交易。 外匯市場是一個24小時的市場,每一個交易日從威靈頓,紐西蘭移動到全世界的每一個金融中心。這裡的大部分外匯交易發生在東京,倫敦和紐約。外匯市場開放上周日晚上10:00(格林威治標準時間),關閉在週五下午10:00(格林威治標準時間).當重要金融市場發生時間重疊時也是外匯交易最頻繁的時間。24小時交易可以使得金融市場價格波動更連貫,交易機會更多。

 

2. 高流動性

外匯市場的另一個好處是超高流動性。外匯市場是是目前世界上流動性最高的金融市場。這是外匯市場和其他金融市場最大的區別。外匯市場是日交易量為4萬億美元,這意味著任何時候您都可以將外匯資產兌換成現金而無需擔心價格會打折扣。在如此大的交易量中,每一筆交易對外匯市場本身產生的影響微乎其微。因此不會出現股票市場的“莊家”,從而也保證了市場的公平性、透明性。

 

3. 低門檻進入

一般來說,進入外匯市場的交易門檻比進入其他市場都要低。

 

4. 杠杆融資

外匯交易一般都是通過杠杆交易的。使用杠杆意味著您可以用較低的初始資金去控制一筆很大的交易。比如,如果你用100倍杠杆,那麼當你使用1000美元買入時,其實你買進的就是100,000美元,這樣產生的盈利將會是100000美元帶來的盈利。所以杠杆會使您的盈利變大的同時,如果不會使用,杠杆也會使您的虧損放大。

 

5. 做多做空,雙向交易

某些股票市場只能做多,而不能做空,這樣當市場在下跌過程中(即所謂熊市)投資者就束手無策。而外匯市場則是可以雙向交易,無論市場是漲是跌,投資者均可以投資獲利。當您看准市場上揚時,您可以買入;當您看跌市場時,可以賣出。

 

6. 低成本交易

每手交易成本點差加上傭金都低於1個點,這樣的交易成本意味著您可以節省很多費用。 
 

7.透明性
在某些市場比如股票,大莊家比一般人可以利用資訊的不對稱或者雄厚的資金來獲利,而在外匯市場,由於巨大的流動性使得它可以保持足夠的透明性,對任何投資者都是一樣。

 

8. 波動性
外匯市場擁有巨大成交量的同時也推動了外匯市場的波動性。外匯市場的波動性意味著交易機會的增加。因此針對不同交易者,應選擇適合自己風險策略的交易貨幣。比如澳元/新元波動性較小,適合新手;而歐元/美元、英鎊/美元等波動較大,適合成熟的交易者。

9. 沒有最低合約限制

外匯市場不像期貨市場在期貨交易所內交易,而是一種場外交易,因此交易數量也不像期貨一樣有固定的合約大小限制。外匯交易者沒有固定的交易手數限制,可以靈活的選擇交易手數,從最低的0.01手到無限大。這就給交易者們提供一個控制自身風險的工具。

10. 缺點

在選擇使用杠杆進行外匯交易之前,您應該明白杠杆在放大盈利的同時,也會放大您的風險。您的損失可能超過您初始的保證金。有關收益和風險的進一步資訊可以在我們的產品披露聲明中查看。

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